Переваги. ETF із покриттям викликів стали популярнішими, оскільки пропонують переваги для інвесторів: Продаж покритих дзвінків може допомогти портфоліо приносити дохід. Цей дохід можна розподілити як дивіденди, пропонуючи потенційно вищу прибутковість, ніж традиційний ETF.
Основні переваги стратегії покритих дзвінків полягають у тому це може генерувати преміальний дохід, збільшити віддачу від інвестицій і допомогти інвесторам орієнтуватися на ціну продажу, вищу за поточну ринкову ціну.
Загалом фонди з покриттям колл показали хороші результати на ринках із стабільним або помірним зростанням. Якщо термін дії опціону закінчується без його виконання, продавець зберігає акції та отриману премію.
Пам’ятайте, що покупець і продавець опціону знаходяться на протилежних сторонах одного контракту. Це один із ризиків здійснення закритого дзвінка—ви отримуєте дохід від продажу колл в обмін на втрату потенціалу зростання базової акції, якою ви володієте протягом терміну дії контракту.
Податкові проблеми Armor: для ETF з покриттям колл вони є, тому що ви перетворюєте більшу частину свого загального прибутку в дохід, який оподатковується як звичайний дохід, який має вищу ставку податку, ніж приріст капіталу. Тож, якби ви тримали це протягом довшого періоду, ви б платили вищі податки, ніж продаючи приріст капіталу.
Ключові висновки Максимальний збиток за покритою стратегією колл обмежується ціною, сплаченою за актив, мінус отримана опціонна премія. Максимальний прибуток за покритою стратегією колл обмежується ціною виконання короткого опціону колл за вирахуванням ціни покупки базової акції плюс отримана премія.