Ефективний кордон без безризикового активу Для безризикового активу ефективним кордоном є пряма лінія. MPT — це теорія середньої дисперсії, і це порівнює очікувану (середню) прибутковість портфеля зі стандартним відхиленням того самого портфеля.
Аналіз середньої дисперсії стосується вибору інвесторами між портфелями ризикованих активів і того, як інвестор обирає ваги портфеля.
Середньо-дисперсійний аналіз інструмент, який інвестори використовують для розподілу ризиків у своїх портфелях. У ньому інвестор вимірює ризик активу, виражений як «дисперсія», а потім порівнює його з ймовірною прибутковістю активу. Метою оптимізації середньої дисперсії є максимізація винагороди від інвестиції на основі її ризику.
Аналіз середньої дисперсії є процес зважування ризику, вираженого як дисперсія, проти очікуваної прибутковості. Інвестори використовують аналіз середньої дисперсії для прийняття інвестиційних рішень. Інвестори зважують, який ризик вони готові взяти на себе в обмін на різні рівні винагороди.
Середнє: додайте всі числа разом і поділіть на кількість чисел. Дисперсія: обчисліть середнє значення, відніміть середнє від кожного числа, зведіть результат у квадрат, підсумуйте ці результати в квадраті та поділіть на кількість чисел мінус один. Стандартне відхилення: витягніть квадратний корінь із дисперсії.
Дисперсію можна легко обчислити, дотримуючись наведених нижче кроків:
- Знайдіть середнє значення заданого набору даних. Обчисліть середнє значення заданого набору значень.
- Тепер відніміть середнє від кожного значення та зведіть їх у квадрат.
- Знайдіть середнє з цих квадратичних значень, яке дасть дисперсію.