Одне з правил, що регулюють 529 накопичувальних планів, які батьки часто створюють для фінансування навчання дитини в коледжі, полягає в тому, що гроші повинні йти на покриття відповідних витрат на освіту. В іншому випадку частина прибутку від будь-яких вилучень буде обкладатися податками та 10% штрафом.
З освітнього ощадного рахунку 529 ви можете зняти кошти на освітні витрати в будь-який час і на будь-яку суму, яку ви виберете. однак, зняття коштів має здійснюватися для «кваліфікованих витрат на освіту», щоб зняти без штрафних санкцій.
Виходячи з плану 529, вам доведеться повідомити, чи використовуєте ви кошти на кваліфіковані витрати на освіту чи некваліфіковані витрати. Якщо ви знімаєте кошти на необґрунтовані витрати, ви отримаєте штраф у розмірі 10%, а потім повинні будете звітувати про ці кошти як дохід від ваших державних і федеральних податків.
Якщо ваші зняті кошти дорівнюють або менше ваших витрат на кваліфіковану вищу освіту (QHEE), тоді ваші зняті кошти, включаючи всі ваші доходи, не оподатковуються. Якщо ваші зняті кошти перевищують ваш QHEE, тоді на прибутки, які перевищують ваші кваліфіковані витрати, доведеться сплачувати податки та, можливо, штраф.
Великою перевагою планів 529 є те, що кваліфіковані зняття коштів є завжди не обкладається податком на федеральний прибуток— і зазвичай не обкладається податком на державний прибуток.
За певних умов, ви можете без сплати податків і штрафів перейти до довічного ліміту в розмірі 35 000 доларів США в 529 до Roth IRA, відкритому бенефіціаром 529 більше ніж на 15 років, відповідно до річних лімітів внесків Roth IRA. (Примітка: річний ліміт внеску буде належати бенефіціару, а не батькам.)