26 Кодексу США § 1271 – Обробка сум, отриманих після виходу на пенсію або продажу чи обміну боргових інструментів. Суми, отримані власником після вилучення будь-якого боргового інструменту, вважаються сумами, отриманими в обмін на нього.
Вилучення боргового інструменту (наприклад, облігацій, векселів, сертифікатів заборгованості) є розглядається як обмін зобов'язання (IRC § 1271(a)(1)). Це означає, що якщо зобов’язання є капітальним активом у руках власника, приріст або збиток капіталу реалізується при погашенні.
(a) Це буде незаконним для будь-якої особи, яка отримала будь-який дохід, отриманий, прямо чи опосередковано, від рекету або шляхом стягнення незаконного боргу, в якому така особа брала участь як принципал у значенні розділу 2, розділ 18, Кодекс США, використовувати або інвестувати, …
Неоподатковувана освітня допомога за розділом 127 програми освітньої допомоги включає плата за навчання, гонорари та подібні витрати, книги, приладдя та обладнання. Платежі можуть стосуватися курсів бакалаврату або магістратури. Платежі не обов’язково стосуються курсів, пов’язаних з роботою.
Кодекс внутрішніх доходів (IRC). звід законів, який кодифікує всі федеральні податкові закони, включаючи податки на прибуток, майно, подарунки, акцизи, алкоголь, тютюн і податки на зайнятість. Податкові закони США почали кодифікувати в 1874 році, але на той час не існувало центрального вичерпного джерела для них.
Боргові інструменти – це будь-яка форма боргу, яка використовується для залучення капіталу для підприємств і урядів. Існує багато видів боргових інструментів, але найпоширенішими є кредитні продукти, облігації або позики. Кожен має різні умови погашення, які зазвичай описані в контракті.